众所周知，投行是个高收入高回报的行业。像高盛、摩根斯坦利等投资银行往往会把每年的公司净收入的一半用在员工薪酬上……想必一定很多人羡慕这样的生活，为了追求更高品质的生活，进入投资银行的行业。但是进入投行的难度是非常大的。

　　应届生趋之若鹜的部门投行中最主要的三大部门，也是众多应届生趋之若鹜的方位有：

　　投资银行部Investment Banking Division（IBD）主要负责帮助企业通过上市、发债等手段融资或者帮助企业并购。

　　销售交易部 Sales and Trading（S&T）代表投资银行为市场提供流动性，将金融产品销售给机构客户、个人客户以及一些政府养老金等。自己也有交易员会从事交易工作。

　　私人银行Private Wealth Management（PWM）资产管理，主要服务于高净值客户，身价基本都以亿计算，为他们管理财富；

　　投资银行给人的印象向来都是高大上的，有一部分人甚至认为投资银行是做投资的银行，这是一个很大的错误。另一个误区是“投资银行”不等于“投资银行部”，“投资银行”是个大概念，而“投资银行部”是投资银行其中的一个部门。

　　投行的工作非常辛苦，每周70－90个小时不等，有些甚至会超过100小时。尤其是外资投行，虽然坐的是商务舱住的是五星级酒店，但事实上毫无自己的生活可言，更谈不上工作生活平衡。出差是再平凡不过的事，项目慢的一住就是几个月，项目快的几天后就回去。有人进去后受不了这样的强度离开，也有人乐此不疲。

　　对于非211、985的学生，进投行部确实是一件非常困难的事，这个部门本身岗位就少，需要的基本上都是精英中的精英，尤其在国内每年如此之多的毕业生情况下，投行的岗位竞争变的越发激烈。我能给出的建议只能是分两步走：

　　第一步：先入行拿经验再跳槽。国外有精品投行，国内也有承揽业务的公司，虽然名字可能不为大众所知，但他们也会拿到一些关于并购、融资、发债之类的项目，如果能拿到有此类的岗位，哪怕是项目打杂职位尽可能去参加。

　　第二步：先在金融行业工作一段时间后，再通过熟人引荐去投行部门，或者搞好猎头关系，通过猎头进入。如果当你起步不如别人的时候，不要冲着钱去，记住你去的目的只是拿经验。许多学生看不上小公司，眼高手低是新人入行的大忌。先具备一定的能力再通过内部推荐入职会更方便，时间稍稍晚几年是没有办法的事，毕竟早期技不如人。

　　由于上市融资都会涉及财务、法律、审计等问题，如果你具备其中任何一项能力，都会帮到你不少，尤其在国内投行：证券从业资格证＋CPA+律师背景等。对于外资投行，有个关于CFA的误区我几乎每次讲座都会提到，很多人考CFA目的是去投行，但非常可惜，外资投行对CFA不感冒，外资投行更喜欢名校学生或者MBA，CFA这本证书更适合做基金经理和Portfolio Manager。早期投行业务基本以上市为主，现在业务越来越多元化并购重组，资产证券化等新产品的增长，这让投行业务不断的发展，同时也给了毕业生创造了更多的机会接近投行。

　　私人银行部门，听着就是一个牛逼的部门，追溯到最早的时候就是私人开的银行，演变到今天，私人银行部门吸纳了市场上各种高净值客户（有钱人）的资金，客户拥有私人1对1的服务，只要客户有需求，私人银行都能满足。在这个部门工作多数时间在和人打交道，大部分都是手握社会80％财富的上层精英，和很多人心中的土豪形象不同的是，这类人大部分都很nice。当然，不是和他们喝茶聊天那么简单，私人银行在出售服务的同时也需要向客户出售金融产品，兜售保险，直说就是留住客户并且帮忙打理闲置资金。

　　你的第一反应可能和银行客户经理做的事情是一样的，只是钱多钱少的问题，是的，私人银行和普通的客户经理做的事情确实很类似，但却存在本质区别。由于私人银行服务的客户都属于少数精英阶层，和他们对话还要销售业务对从业者自身的要求也极高的，无论是眼界，知识面，人脉都需要达到和他们客户匹配的高度，这些全都凭自身的魅力和经验造就。显然这对刚毕业的大学生来说难度相当大，甚至对于一些资深金融人士挑战也很大，正因如此，私人银行大部分都是从业内进行调动和跳槽，即使招收应届生也所以助理为多。

　　既然私人银行主要与人打交道，那从业者本身魅力就显得非常重要了，这个岗位拼的不止是能力，更多的是为人和处事，再说的直白点，让你的客户喜欢你远比你有很强的能力重要的多，对于企业来说能维持住客户才是最重要的。这个岗位需要的知识面非常广，游艇雪茄红酒到移民置业教育都需要知道，我会建议所有选择私人银行部门的同学们务必扩大知识面，经常出去社交，不要窝在自己的学校和城市，“阅人”远比“阅读”重要的多。难道说能力不重要吗？当然不是，做私人银行家必须是个通才，你需要懂但未必需要精通，因为公司会给你配置强大的分析师后援团，涉及专业问题会有你的后援团支持你完成。

　　这里我们不谈销售部门，销售和其他产品的销售异曲同工，而投行的销售最主要的是能力是同时具备资产管理能力。

　　资产管理Asset Management，和财富管理Wealth Management的区别是：资产管理通常服务机构客户，而财富管理服务的是个人客户。资产管理主要为企业管理财富，大型企业账面上的资金数量会异常庞大，这些资金部分为短期流动资金，另一部分处于闲置或者备用状态，资产管理部门需要合理的为企业安排资金，做好市值管理、投资顾问、并给出合理的投资建议，帮助企业资金达到保值或者增值的目的。资产管理是个非常大的部门，里面分成分析研究、产品研发、风险控制、投资经理。

　　我们不讨论金融产品设计的问题，这应该交给一些拥有一定工作经验的专业人士来完成。单从资产管理的业务来说，对于刚毕业的本科生是非常好的选择。近年来，投行的投行部门业绩不比从前，资产管理业务正在逐步扩大，用人需求也在扩大。

　　资产管理通常都在最前线，免不了与客户打交道，这是从大学跨入社会给自己段乱的非常好的机会。多与人沟通，多了解世界经济，了解国际市场金融产品都会对你未来求职有帮助。不要总给自己套上一个“拉客户”的帽子，贬低自己的部门只会让同行耻笑你水平不够。

　　外资企业依然是经验导向，涉及企业拥有财务报表基础是最好的所以CPA会占一定的优势；中资企业依然需要中国特色的从业资格证＋CFA优先（着重在Portfolio组合投资和财物报表）＋CPA优先＋金融经济或者金融，如果去风险控制岗位FRM证书优先，投资经理的要求更高，另加一条法律背景，产品研发需要有IT编程背景。

　　如果有幸进入投行，虽然实习中，你做的是收集资料、整理资料等在你看来谁都能做的工作，但是，只要你努力，还是能了解到证券公司基本的工作程序和工作方法。真正的提高自己的能力。

　　说起“投行”这个词，相信很多小伙伴的脑海中第一时间出现的就是华尔街那几家撬动万亿级资金，在资本市场叱咤风云的投行。

　　但是今天我们这篇文章对国外的投行不做过多赘述，我们主要来看看国内的投行。说到国内的投行，可能大部分小伙伴也会第一时间想到券商投行，但是实际上还有一种投行部，他的规模比券商投行要大得多，也是很多人的求职目标，它就是我们这篇文章的重点——商业银行投行部。

　　1.商业银行投行部的工作内容

　　其实商业银行的投行部从机构设置上来说更像是银行的中台部门，靠为各种机构提供服务来赚取中间业务收入的，另外，因为受到不同子行业牌照资质的影响，商业银行是无法像券商投行部那样来从事交易所内的公募证券发行和交易业务的。

　　对于每一家商业银行来说，大家从事的投行业务会有细微的差别，因此小编在这里根据四大行和股份制银行投行部的业务范畴，给大家将国内商业银行的投行业务大体分成下面三类：

　　1）普遍性业务

　　这一类业务从名字就可以看出来，是各个银行都会有的业务板块，同时，这一部分业务和大家理解的投行业务也没有什么差别：

　　资产证券化因为商业银行有着强大的资金、资产和客户资源等方面优势，因此在开展资产证券化业务时也有自己得天独厚的优势。

　　比如说可以和同业银行之间开展银行间市场那个的资产支持票据（ABN）业务，银行就可以在这其中承担承销商、托管行或者监管行的职责。

　　又或者商业银行还可以开展交易所市场的资产证券化（ABS）业务，在这样的业务中，银行就可以扮演财富顾问、计划推广人以及发起机构等角色。

　　债券发行、承销目前银行间市场已经成为了我国最主要的债券市场，如果企业想要借助这个市场来发行自己的公司债，那么这个债券就需要在银行间市场交易商协会完成注册，再由金融机构向投资者卖出从而筹集取得的资金，银行的投行部在这一过程中可以负责发行和承销的工作。

　　财务顾问另外，企业在发展的过程中也经常会需要向专门的金融机构来进行相关的咨询，而银行因为自身对公业务较多，在企业并购重组、债务重组或者股权融资方面均有涉猎，因此企业在碰到这样的复杂情况时，就可以向商业银行来寻求专业支持，银行此时就会担任财务顾问的角色。

　　研究分析这里的研究分析和券商的投研部门还是有区别的，首先，不是每一家商业银行都会在自己的投行部内设置专门的研究分析分部。

　　另外，银行的研究分析部门主要是来对宏观经济形势、政策变化及行业来进行研究分析，因此银行的研究分析部门更多是为了自己的内部部门和机构来服务，而券商的研究部门则更多是为了外部投资者来服务。

　　2）买方业务

　　上面一个板块为大家介绍了一些投行部门的普遍性业务，其实可以理解为“狭义”的投行业务，专注于卖方业务，但是在广义的“投行”定义中，除了上述卖方业务，还有负责进行股权和债券投资的买方业务，这样的业务在部分商业银行中也会有体现：

　　非上市企业股权投资这一块业务其实类似于大家在资本市场见到的PE投资，即先取得非上市公司的部分股权。然后在后续阶段通过转让或者上市等手段实现退出来获取超额收益。

　　资本市场业务这里的资本市场业务是指可以围绕股票市场从事股票抵押融资、定增资配、可转债和可交债投融资等业务。

　　非标投资这一项业务则是在说投资于标准化债权类资产以外的其他债权类资产，这里小编也为大家总结了一下，非标资产包括但不限于信托贷款、委托债权、应收账款、各类受（收）益权和带回购条款的股权投资等。

　　并购融资这一项业务大家应该都比较熟悉，也很好理解，就是为境内的并购业务提供包括并购贷款在内的各种融资业务。

　　3）超级投行业务

　　看到这个标题很多小伙伴可能会不太理解，怎么广义的投行业务之上还有更多的业务么？这里其实是在广义投行的基础上又加入了财富管理和资产交易，从而扩大了投行的业务范围，但是随着资管新规的发布，投资银行+资产管理这样的设置还是受到了很大的影响，但是目前还是有部分银行采用这样的设置，因此小编在这里还是为大家做一个简单的介绍：

　　财富管理在广义的投行业务里尽管有买方业务，但是这一部分的买方业务是不负责筹集资金的，因为往往银行内部是已经准备好了这一部分资金。但是在超级投行业务中，银行则可以直接建立自己的资金募集渠道，从而打通了资金到资产之间的所有连接。

　　资产交易这里用来交易的资产和我们上一个部分——广义投行中投资的资产是完全不同的，广义投行投资的资产一般都是以持有至到期为目的（投资非上市企业股权的除外）。这一部分资产的持有期限通常都会超过一年，因此直接承担了企业本身经营发生变化所带来的各种风险。

　　但是在这里我们提到的资产交易中，资产交易的标的一般是公开市场发行的债券等标准化产品，银行投资他们并不是为了持有至到期的，只有市场行情好，银行可以随时出售这一部分资产来获取收益，因此，除了承担资产本身的风险以外，银行还要承担市场波动带来的风险。

　　2.商业银行投行部的应聘通道

　　对于商业银行的投行部，一般来说总行和分行都会有相应的部门，但是在招聘时可能会采取不同的方式来进行招聘，小编接下来会为大家一一进行介绍：

　　1）直接应聘总行管培生

　　这几年，各大银行总行都会向应届生开放管理培训生的招聘，而部分银行还会根据之后可能定岗的条线直接在管培生的基础上进行二次细分，比如说有面向投资银行部的管培生，有面向公司金融方向的管培生等等。但是根据小编的统计，每年放出的管培生名额可谓是少之又少，对应聘者的背景要求也会相对较高，竞争非常激烈。

　　2）投行部门直接招聘

　　这一种情况在校招中发生的比较少，更多的是发生在社招中，大家去查看一下各大银行投资银行部的社招信息就可以看出来，如果想要通过社招进入投资银行部，首先我们的学历背景不能太差，其次，还要有相关的工作经验。另外，不同于校招，社招往往会对岗位进行最大程度的精细划分，会对大家的过往经历进行严格的审核。

　　下图是小编为大家找的上海农商行总行投行部的招聘，大家可以看一下具体的要求：

　　3）前台业务条线招聘

　　有的小伙伴会说那既然社招要看工作经验，总行管培又不是谁都能去的，那四舍五入不就相当于进不了投行部么？其实并不是这样，有一部分银行的分行在招聘时会统一只招聘业务条线（市场营销条线）和金融科技条线，在大家入行之后再进行二次选拔，挑选合适的人选去到分行的中台部门。

　　通过这种途径入行的话，竞争不会像应聘总行管培生那么激烈，但是因为是一个曲线救国的战略，因此并不一定能够百分之百成功。

　　3.商业银行投资银行部的应聘前准备

　　整体来说，在各大银行的校招简章上，总行部门对应届生的学历要求较高，一般要求985院校或海外名校硕士。在实习经历方面，更偏向具有相关性强的实习，不仅仅是银行，券商、基金、信托的经验均有所帮助；个人素质方面，更看重书面表达能力和口头表达能力，所以有意向求职总行投行管培的小伙伴要尽早开始准备哦~

　　那么如何做好这样的前期准备呢？小编也给大家总结了如下三点：

　　1）重视实习

　　其实现在越来越多的银行都会开放暑期实习给学生，甚至还有一些中台部门也会有少量的实习生名额，大家可以及时关注相关信息，银行的实习生不仅能够让我们提前了解银行相关工作，对自己的职业规划有清晰认知；还可以提升我们银行方面的专业知识和技能，增强就业优势，为简历锦上添花。

　　2）重视在校期间的表现

　　这就要求大家在学校学习期间也不要放松警惕，在所有金融机构的招聘中，银行招聘是会相对更看重大家的学习成绩和在校期间的表现的，因此学习成绩好、在社团中担任干部、获得奖学金等荣誉都是很好的加分项。

　　3）证书的考取

　　通过对投行部业务的解读，大家也可以看出来，相比较银行的前台业务部门，投行部门对大家的专业能力要求是很高的，因此我们可以提前考取一些相关证书，比如说银行从业资格证、会计从业资格证、CPA、CFA等，这些也能从侧面证明我们的专业素养。

　　4.商业银行投行部的职业发展

　　关于投资银行部的职业发展方向，小编也给大家总结了两个大方向：

　　1）行内发展

　　首先，我们可以选择在投资银行部不断发展，从业务经理一直打拼到部门总，再逐步晋升；另外，也可以选择去相近的条线发展，比如说像资产管理部等。

　　2）行外发展

　　如果大家之后想跳槽到行外的其他金融子行业，那么信托、券商、基金子公司等机构的资管部门也是一个很好的选择。如果在银行的工作跟股权相关性更大的话，可以考虑去私募股权投资 (PE) 或风险投资 (VC)等机构，如果在银行的工作跟债券相关性更大，并且已在银行积累够一定客户资源的话，可以考虑去券商投行部做债券的一级市场。

　　总的来说，作为商业银行的关键中台部门，随着我国金融市场的不断深化和直接融资市场的持续发展，投行部未来的发展还是值得我们期待的，但是要想成功入职投行部，不论是校招还是社招，对我们的专业化能力都有很高的要求，大家在平时就要提升自己的相关能力，争取尽早入职自己心仪的岗位！