本报记者 郑瑜 北京报道

互联网流量到金融流量变现似乎已经成为互联网平台心照不宣的多元化探索方向，从电商平台到短视频平台，从信息资讯平台到音频平台，都曾或浅或深地探索与涉足，试图在金融流量变现市场中分得一席之地。

日前，《中国经营报》记者发现，综合性旅游出行服务平台飞猪在安卓手机应用端版本的钱包功能中，上线了“借钱”展示栏，显示最高可借金额20万元，年化利率4.7%起，并且在展示栏下方出现“信用贷”入口，但是在不久之后该“信用贷”入口又从页面上消失。

上线“信用贷”的主要背景是什么？基于市场的调查和研究，飞猪发现了平台上哪些贷款需求？为什么在上线之初就对产品进行了下架？记者向飞猪发去采访函询问具体产品细节，截至发稿前，暂未收到回应。

不过记者在7月4日发现，飞猪安卓手机应用端版本又重新展示了借钱页面。短短一周之内，“信用贷”页面入口经历了上架、下架，又重新上架，飞猪对于金融业务究竟有何计划和考量？

招聘金融人才

多位业内人士认为，对于现阶段想要切入金融的流量平台而言，已经并非发展的良机。

6月底，记者通过点击飞猪安卓手机应用端版本页面“信用贷”入口看到，其表示，贷款由金融机构提供，飞猪仅提供信息展示，其合作机构包括度小满、新网银行、拍拍贷。在7月2日发现原本“信用贷”入口消失后，记者分别尝试向上述三家合作机构了解合作情况，截至发稿，尚未收到回应。

但值得注意的是，在飞猪官方网站上，其已经开始招聘高级产品经理（金融信贷方向）、用户运营（支付金融方向）岗位人才。上述两个金融方向岗位招聘均更新于7月4日。

在具体职位描述中，记者看到，金融信贷高级产品经理需要负责互联网信贷产品C端流程设计，结合数据分析和用户洞察，持续优化产品流程，提升核心业务指标；负责信贷业务系统，包括客户管理、资金管理、资金路由、支付等核心系统的设计，推动需求落地、跟进研发上线。要求熟悉互联网金融行业主流产品，具备亿级规模以上信贷产品设计与增长经验者优先；熟知借贷产品效率、客户体验、金融合作侧的关键环节，对客户需求有洞察与分析；优秀的逻辑思维与数据分析能力，熟练掌握SQL等数据分析工具，具备分析市场需求，用户商业价值的能力和创新能力，善于发现和挖掘数据价值。

支付金融的用户运营岗位则需要联动飞猪金融业务拓展团队，负责金融项目的产品落地及日常运营工作；结合飞猪场景及金融业务属性，协同团队输出用户画像及运营方案，共同构建飞猪金融服务心智，沉淀用户拉新及转化策略并实施落地，对业务规模负责等。

同时，该岗位需要具备3年以上金融机构或互联网金融业务从业经验，理解信贷/分期/发卡等业务的规律和逻辑；熟悉金融业务用户运营方法论，在相关业务用户增长、产品运营方面有成功项目经验，了解用户分层及流量转化、善于运用数据驱动业务。

北京市社会科学研究院副研究员王鹏表示，近年来，金融科技（FinTech）的迅猛发展为企业提供了新的商业机会。大数据、人工智能等技术的应用使得金融服务更加智能化和个性化。随着互联网的普及，互联网金融逐渐成为新的趋势，为传统金融行业带来了挑战和机遇。旅游消费往往涉及大额支出，且有时需要预付款项。借贷服务能为消费者提供灵活的支付方式。在用户端，随着消费观念的转变，越来越多的消费者愿意通过信贷方式进行消费，以分摊支付压力。“旅游平台拥有大量的用户交易数据和行为数据，也有助于下一步进行精准的风险评估和产品开发。”

但是江苏微金创联信息科技有限公司董事长、小微信贷专家嵇少峰也直言，流量平台上线金融产品已经是普遍现象，尤其是偏消费类的信贷产品。然而，可以看到的是各家在比拼流量方面都没有很明显的优势，如今竞争也非常激烈；加之底层的风控手段与技术，各个平台的差距也相对较小。“行业内除了顶尖的流量平台以外，剩下大多数普通流量平台在金融产品的设计包括风控方面都没有突出壁垒。”他指出。

“目前，其实有效需求相对有限，在合理借贷额度范围之内，有偿还能力、风险可控的客群，其信贷需求在逐步收缩。长尾人群、低收入人群受到经济下行、收入下降以及其他因素影响，虽然信贷需求有所上升，但是这部分客户负债率已经相对较高，风险较大，不属于有效性需求，对于大多数平台而言，这是一个‘危险’的业务。”嵇少峰补充道。

嵇少峰表示：“如今，起步较早的大型流量平台，风险意识越来越强，在保证贷款总量的同时，对于风控的要求也越来越高，消费信贷进入了风险大于机遇的压力时期，前述长尾客群较难通过大平台的风控，这时候中小平台贸然进入（助贷）市场，其实已非良机。”

嵇少峰认为，虽然旅游平台布局金融业务逻辑清晰、场景风险可控，但是近几年消费信贷蓬勃发展，一部分人群的金融需求已经得到了满足，尤其是在旅游平台上的优质客群借贷需求已经不那么旺盛。而长尾客群其实在旅游场景内相对占比较低。

监管趋严

2020年7月正式发布的《商业银行互联网贷款管理暂行办法》指出：“合作机构是指在互联网贷款业务中，与商业银行在营销获客、共同出资发放贷款、支付结算、风险分担、信息科技、逾期清收等方面开展合作的各类机构，包括但不限于银行业金融机构、保险公司等金融机构和小额贷款公司、融资担保公司、电子商务公司、非银行支付机构、信息科技公司等非金融机构。”

在星图金融研究院研究员黄大智看来，目前来看，旅游平台甚至放诸整个流量市场来看，上线助贷业务已并非个例。自2015年以来，流量平台对于互联网金融产业链的涉足已经成为趋势，但是大趋势下也有一些新的变化，比如对于流量平台不论是做金融产品营销展示还是导流都有了进一步的监管动作。

梳理公开资料可以发现，近几年的监管文件，如《商业银行互联网贷款管理暂行办法》《中国银保监会关于加强商业银行互联网贷款业务管理提升金融服务质效的通知》等，都在内容中提到一类“合作机构”。

近期，广东省小额贷款公司协会也发布风险提示，表示在金融营销宣传行为上，要求小额贷款公司要加强监督，防止助贷机构以小额贷款公司名义虚假宣传、夸大宣传、误导销售、虚增费用、违规展业。

广东省小额贷款公司协会在接受记者采访时表示，助贷机构无须持牌经营，数量多并且发展良莠不齐，协会目前采取的行动包括提醒和引导会员加强对合作助贷机构的筛选和管理，如果有小贷公司举报助贷机构的，也会在核实后对全体会员进行通报并建议会员将其列入黑名单。

黄大智建议，在当前趋势下，场景与金融结合的方向或是流量平台的优选。比如大额消费时推行信用支付方式，这样不但可以提升客户体验，将金融服务嵌入到具体场景中，可以使客户在实际使用产品或服务时获得更便捷的金融支持。还可以在特定场景中提供金融服务，可以更有效地吸引目标客户，降低金融机构的获客成本。