APP推广合作
联系“鸟哥笔记小乔”
去中心化金融是什么?发展趋势如何? | 国际观察线上沙龙第四期
2022-01-11 18:20:13

看见未来系列沙龙

去中心化金融(DeFi)正迅猛发展,吸引华尔街和欧洲的传统投资机构参与,但普通大众大多对此仍一知半解。


链新(ID:ChinaBlockchainNews)原创
作者 | 杨郑君


10月20日晚,财经·链新举办了“看见新未来”——国际观察线上沙龙第四期,主题为“去中心化金融是什么?它的发展趋势会是怎样?”

本次沙龙特邀清华大学经管学院数字金融资产研究中心主任罗玫、北京链通律师事务所主任丁飞鹏律师、艾贝链动CEO叶新三位嘉宾,他们分别从金融、法律、安全三个角度做了精彩的分享。

面对蓬勃发展的去中心化金融,嘉宾们认为,这一新生事物处于发展初期,还存在诸多问题,投资者需要谨慎。


1

链新

罗玫:高收益率不可持续且风险极高


罗玫表示,风险和收益是成正比的,去中心化金融的高收益是不可持续的,加密资产价格暴跌、合约漏洞等风险都可能给投资者带来巨大损失。

链新:去中心化金融和传统金融有什么异同?

罗玫:去中心化金融跟传统金融类似的地方是,它有传统金融世界里非常典型的借贷产品、理财产品、抵押贷款、交易所等,但它的交易所很特别,它不是在中心化的交易所交易,而是在去中心化的交易所里面交易,这是传统金融里没有的。

链新:去中心化金融有哪些风险呢?

罗玫:金融领域里风险和收益是成正比的,去中心化金融里很多产品的收益率能够高达100%,但这一方面是不可持续的,另外也意味着极大的风险。

风险主要有两点:第一个是金融传导性在区块链网络的波及扩散,以及快速的传导效应而导致的风险。因为在网络世界所有的公链是相通的,加密资产价格持续上涨,盘子会越来越大,当资金量大到一定程度的时候,它涉及的面会很广。当价格大幅上涨后突然暴跌时,金融的传导性就能够传导整个区块链网络。合约执行不及时,或者是清仓不及时,或者一些高杠杆儿的产品还不上,连锁反应就会导致所有的资产价格快速下跌。

第二个风险是人为的,虽然协议是计算机自动执行,但具体的机制设计还是人为的。就算设计者没有私心,但合约也可能有漏洞,被黑客攻击。甚至设计者有私心,自己去攻击自己设计的合约,那将对投资者造成很大的损失。


2

链新

丁飞鹏:去中心化金融在国内已不受法律保护


丁飞鹏律师表示,在法律实践中,去中心化金融出现了很多问题,普通用户不只是损失资产,还可能涉及到一些洗钱的案子。

链新:从法律的角度,你认为去中心化金融和传统金融的差别是什么?

丁飞鹏:两者都是试图通过一定的规则对现有事物进行探索,但是传统中心化金融的规则是通过合同和法律来实现,而去中心化金融逻辑不是这样,它是一种智能化的合约和代码,靠底层技术把规则事先定好。

链新:在实践中,去中心化金融会遇到哪些问题?

丁飞鹏:主要有以下几点:1、技术层面的,公链的底层代码写的不好的话,用户可能就比较麻烦。2、匿名化,用户自主权非常大,如果自己出错了,资产就会永远丢失。3、处于发展初期,生态不完善。4、洗钱的风险。

在我办理的很多案件中,很多普通公众都只是盯着高收益,而忽视了这些项目的风险。有的可能是被黑客攻击了,有的可能就是开发者监守自盗,在智能合约里设置漏洞甚至嵌入后门儿,然后卷走用户的资产,给用户造成无法挽回的损失。

还有一些去中心化的交易所,其实是混币平台,做的是洗钱的事情,警方利用链上追踪技术手段可能锁定普通用户,即使不用承担法律责任,但也会卷入到一些案件里去,同时也是客观上为洗钱者提供了帮助。

9月24日央行等十部门发布了《关于进一步防范和处置虚拟货币交易炒作风险的通知》,给虚拟货币交易以及衍生品的活动一个非法的定性,因此,我们对待去中心化金融更要坚持理性。

链新:9月24日十部委发文后,去中心化金融活动是否已不受国内法律保护了?

丁飞鹏:是的,虚拟货币交易和去中心化金融等都不受法律保护了。这也对去中心化金融的技术提出了更高的要求,之前可以通过合同、法律规则去维护自己的权益,现在这种途径行不通了。

链新:去中心化金融能轻而易举的实现跨境转账,可对国家来说资金跨境即要换汇,DeFi与国家利益的融汇点或交集有哪些?

丁飞鹏:最根本的问题在于,虚拟货币或数字资产这个领域的应用挑战的是传统铸币权,挑战的是中心化组织和权威,所以肯定有冲突。2019年之后,非法的传统换汇属于被打击的对象了,可以定非法经营罪,DeFi领域也出现了类似的刑事案件,有人利用去中心化金融用境外的账号和境内账号进行“跨境转移支付”,然后被定非法经营罪被拘留和审查起诉。


3

链新

叶新:警惕安全风险


叶新表示,去中心化金融是一个野蛮生长的初期市场,发展很快。从2017年第一个协议MakerDAO诞生以来,仅3年多的时间,已有十多条主链上运行着超500个DeFi协议,总锁仓资产已超过了1600亿美元。由于代码开源、离钱近,自然也成了黑客关注的焦点,各种安全事件频发。

链新:在去中心化金融的协议方面,主要存在哪些问题?

叶新:1、项目之间交叉现象较为普遍,代码“抄袭”招致安全风险。开源特性其实是把双刃剑,在黑客攻击面前如果新项目不能对原代码有深刻的理解,很容易招致祸患。最近一个项目就是在uniswap v2的基础上修改手续费,结果没改对,造成每次交易都可以取走所有的流动性。

2、DeFi项目间业务组合会产生大量未知的“可组合漏洞”风险。一些单独使用没有问题的代码特性,会在组合使用时成为漏洞被攻击,Lendf.me就是个典型案例。

3、预言机相关的问题。一些借贷类型DeFi,例如MakerDAO、Compound等,会参考外部的资产报价决定是否清算用户的贷款,而外部资产报价可能会被黑客操控,经常出现的闪电贷攻击多数与此有关。

除此之外,还存在项目方故意在代码里留后门、人为私钥泄露、链下服务器遭攻击等众多潜在安全威胁。

链新:目前投资者的参与风险体现在哪些方面?

叶新:1、私钥的存储风险,比如,私钥信息储存在邮箱等云存储上,或通过通信软件发送、泄露给钓鱼网站等。

2、用户在与DeFi协议的交互过程中,要明白哪些授权要求是不合理的,以及相应的授权额度有没有风险。比如,前段时间NFT交易平台Opeasea被黑客利用,通过平台漏洞由含有恶意代码的空投图片触发看似合法的授权弹窗,诱骗用户去点击。

3、要特别注意“中间人攻击”,黑客可能将自己置于通信两端,并试图截获和篡改关键信息,通信的两方认为他们是在与对方交谈,但是实际上他们是在与黑客交流。

在DeFi交互中,我们要特别关注一些关键的交易信息有没有被“篡改”,比如UNI合约地址、交易的金额、接收SWAP的目标地址等。在具有“所见即所签”功能的硬件钱包设备上,比对这些关键信息,再进行授权操作。


本文为链新(ID:ChinaBlockchainNews)原创,未经授权禁止擅自转载。

-END-

链新
分享到朋友圈
收藏
收藏
评分

综合评分:

我的评分
Xinstall 15天会员特权
Xinstall是专业的数据分析服务商,帮企业追踪渠道安装来源、裂变拉新统计、广告流量指导等,广泛应用于广告效果统计、APP地推与CPS/CPA归属统计等方面。
20羽毛
立即兑换
超级nice便签砖
超级超级超级奈斯!
1000羽毛
立即兑换
一书一课30天会员体验卡
领30天VIP会员,110+门职场大课,250+本精读好书免费学!助你提升职场力!
20羽毛
立即兑换
链新
链新
发表文章307
链新(ChinaBlockchainNews),打造区块链精英读物,文章同步发表于财经链新频道。
确认要消耗 0羽毛购买
去中心化金融是什么?发展趋势如何? | 国际观察线上沙龙第四期吗?
考虑一下
很遗憾,羽毛不足
我知道了

我们致力于提供一个高质量内容的交流平台。为落实国家互联网信息办公室“依法管网、依法办网、依法上网”的要求,为完善跟帖评论自律管理,为了保护用户创造的内容、维护开放、真实、专业的平台氛围,我们团队将依据本公约中的条款对注册用户和发布在本平台的内容进行管理。平台鼓励用户创作、发布优质内容,同时也将采取必要措施管理违法、侵权或有其他不良影响的网络信息。


一、根据《网络信息内容生态治理规定》《中华人民共和国未成年人保护法》等法律法规,对以下违法、不良信息或存在危害的行为进行处理。
1. 违反法律法规的信息,主要表现为:
    1)反对宪法所确定的基本原则;
    2)危害国家安全,泄露国家秘密,颠覆国家政权,破坏国家统一,损害国家荣誉和利益;
    3)侮辱、滥用英烈形象,歪曲、丑化、亵渎、否定英雄烈士事迹和精神,以侮辱、诽谤或者其他方式侵害英雄烈士的姓名、肖像、名誉、荣誉;
    4)宣扬恐怖主义、极端主义或者煽动实施恐怖活动、极端主义活动;
    5)煽动民族仇恨、民族歧视,破坏民族团结;
    6)破坏国家宗教政策,宣扬邪教和封建迷信;
    7)散布谣言,扰乱社会秩序,破坏社会稳定;
    8)宣扬淫秽、色情、赌博、暴力、凶杀、恐怖或者教唆犯罪;
    9)煽动非法集会、结社、游行、示威、聚众扰乱社会秩序;
    10)侮辱或者诽谤他人,侵害他人名誉、隐私和其他合法权益;
    11)通过网络以文字、图片、音视频等形式,对未成年人实施侮辱、诽谤、威胁或者恶意损害未成年人形象进行网络欺凌的;
    12)危害未成年人身心健康的;
    13)含有法律、行政法规禁止的其他内容;


2. 不友善:不尊重用户及其所贡献内容的信息或行为。主要表现为:
    1)轻蔑:贬低、轻视他人及其劳动成果;
    2)诽谤:捏造、散布虚假事实,损害他人名誉;
    3)嘲讽:以比喻、夸张、侮辱性的手法对他人或其行为进行揭露或描述,以此来激怒他人;
    4)挑衅:以不友好的方式激怒他人,意图使对方对自己的言论作出回应,蓄意制造事端;
    5)羞辱:贬低他人的能力、行为、生理或身份特征,让对方难堪;
    6)谩骂:以不文明的语言对他人进行负面评价;
    7)歧视:煽动人群歧视、地域歧视等,针对他人的民族、种族、宗教、性取向、性别、年龄、地域、生理特征等身份或者归类的攻击;
    8)威胁:许诺以不良的后果来迫使他人服从自己的意志;


3. 发布垃圾广告信息:以推广曝光为目的,发布影响用户体验、扰乱本网站秩序的内容,或进行相关行为。主要表现为:
    1)多次发布包含售卖产品、提供服务、宣传推广内容的垃圾广告。包括但不限于以下几种形式:
    2)单个帐号多次发布包含垃圾广告的内容;
    3)多个广告帐号互相配合发布、传播包含垃圾广告的内容;
    4)多次发布包含欺骗性外链的内容,如未注明的淘宝客链接、跳转网站等,诱骗用户点击链接
    5)发布大量包含推广链接、产品、品牌等内容获取搜索引擎中的不正当曝光;
    6)购买或出售帐号之间虚假地互动,发布干扰网站秩序的推广内容及相关交易。
    7)发布包含欺骗性的恶意营销内容,如通过伪造经历、冒充他人等方式进行恶意营销;
    8)使用特殊符号、图片等方式规避垃圾广告内容审核的广告内容。


4. 色情低俗信息,主要表现为:
    1)包含自己或他人性经验的细节描述或露骨的感受描述;
    2)涉及色情段子、两性笑话的低俗内容;
    3)配图、头图中包含庸俗或挑逗性图片的内容;
    4)带有性暗示、性挑逗等易使人产生性联想;
    5)展现血腥、惊悚、残忍等致人身心不适;
    6)炒作绯闻、丑闻、劣迹等;
    7)宣扬低俗、庸俗、媚俗内容。


5. 不实信息,主要表现为:
    1)可能存在事实性错误或者造谣等内容;
    2)存在事实夸大、伪造虚假经历等误导他人的内容;
    3)伪造身份、冒充他人,通过头像、用户名等个人信息暗示自己具有特定身份,或与特定机构或个人存在关联。


6. 传播封建迷信,主要表现为:
    1)找人算命、测字、占卜、解梦、化解厄运、使用迷信方式治病;
    2)求推荐算命看相大师;
    3)针对具体风水等问题进行求助或咨询;
    4)问自己或他人的八字、六爻、星盘、手相、面相、五行缺失,包括通过占卜方法问婚姻、前程、运势,东西宠物丢了能不能找回、取名改名等;


7. 文章标题党,主要表现为:
    1)以各种夸张、猎奇、不合常理的表现手法等行为来诱导用户;
    2)内容与标题之间存在严重不实或者原意扭曲;
    3)使用夸张标题,内容与标题严重不符的。


8.「饭圈」乱象行为,主要表现为:
    1)诱导未成年人应援集资、高额消费、投票打榜
    2)粉丝互撕谩骂、拉踩引战、造谣攻击、人肉搜索、侵犯隐私
    3)鼓动「饭圈」粉丝攀比炫富、奢靡享乐等行为
    4)以号召粉丝、雇用网络水军、「养号」形式刷量控评等行为
    5)通过「蹭热点」、制造话题等形式干扰舆论,影响传播秩序


9. 其他危害行为或内容,主要表现为:
    1)可能引发未成年人模仿不安全行为和违反社会公德行为、诱导未成年人不良嗜好影响未成年人身心健康的;
    2)不当评述自然灾害、重大事故等灾难的;
    3)美化、粉饰侵略战争行为的;
    4)法律、行政法规禁止,或可能对网络生态造成不良影响的其他内容。


二、违规处罚
本网站通过主动发现和接受用户举报两种方式收集违规行为信息。所有有意的降低内容质量、伤害平台氛围及欺凌未成年人或危害未成年人身心健康的行为都是不能容忍的。
当一个用户发布违规内容时,本网站将依据相关用户违规情节严重程度,对帐号进行禁言 1 天、7 天、15 天直至永久禁言或封停账号的处罚。当涉及欺凌未成年人、危害未成年人身心健康、通过作弊手段注册、使用帐号,或者滥用多个帐号发布违规内容时,本网站将加重处罚。


三、申诉
随着平台管理经验的不断丰富,本网站出于维护本网站氛围和秩序的目的,将不断完善本公约。
如果本网站用户对本网站基于本公约规定做出的处理有异议,可以通过「建议反馈」功能向本网站进行反馈。
(规则的最终解释权归属本网站所有)

我知道了
恭喜你~答对了
+5羽毛
下一次认真读哦
成功推荐给其他人
+ 10羽毛
评论成功且进入审核!审核通过后,您将获得10羽毛的奖励。分享本文章给好友阅读最高再得15羽毛~
(羽毛可至 "羽毛精选" 兑换礼品)
好友微信扫一扫
复制链接