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知乎上有个问题:「字节跳动的发展潜力到底有多大,是否有可能超过BAT?」
在回答里,我说了下从用户视角看,个人的观察和思考。
1 当前的发展状况
BAT 基本都成立于 2000 年前后,20 年中几乎都是承担基础设施的角色,其它公司几乎无法在绕开 BAT 的前提下壮大。
字节跳动是例外,的确找到了三家都错失的机会,且行动力迅速,如今已经稳居第二梯队。
实际从近期获投资后预估的 1000 亿估值看[1],已经是上市企业中仅次于 AT、非上市企业中仅次于蚂蚁的第一梯队选手了。
目前已上市互联网公司的市值如下(单位:亿美元):

旗下最主要产品抖音,春节前后 DAU 已到 4 亿[2]。Tiktok 全球总下载量接近 20 亿[3]。
2019 年,字节跳动完成收入营收 1400 亿[4],这是个很可怕的数字。对比 BAT,百度是 2019 年初才宣布营收破千亿的[5]。
行业内影响力看的话,字节跳动的薪资待遇、履历认可程度也很高。我知道许多基金非常喜欢字节出来的员工。公司福利好,全员座椅是这款:

单纯从目前业务发展和营收现状来看,自然是欣欣向荣。字节跳动的组织文化也常被称道[6]。春节期间,囧妈的互联网免费放映,跟前阵子老罗直播带货的营销玩法,也让人耳目一新。这些玩法在大公司是根本无法落地的,估计运营 PPT 还没写出来,时机就已经错过了。
2 与 BAT 壁垒的比较
从表面的市值情况未必能推理出,字节跳动就稳居 BAT 甚至替代百度了。还要看竞争力,或者壁垒。
作为互联网产品经理,我始终认为竞争力和壁垒不是内部视角的,比如组织能力多强、算法多厉害等等,而是外部的,比如用户需求多准确、价值可被替代性有多低等等。
BAT 面向的是搜索、消费和社交三大用户日常的刚需。其中消费又衍生了本地服务这一刚需,出现了美团和滴滴两大巨头。
先说百度,前期站稳脚跟更多是技术优势+先入红利,但这还不够。对比竞品,百度后来在搜索结果结构化展示上下的工夫最多也最成功,衍生的 MP3、百科、贴吧、知道,以及阿拉丁等产品,很好地打造了内容矩阵,让百度不仅是个粗糙的搜索引擎。
移动时代,百度没有很好的移动阵地。与其说是百度做得不好,不如说是传统的搜索引擎无法提供好的用户价值了。一来,巨头林立,不愿再把内容共享给百度;二来,微信、微博这样的社交分发,和头条这样的推荐引擎分发,在某些场景下效率比搜索要高。
再说阿里的淘宝,同样有先入红利,而且规模效应带来的优势巨大。
一条规模效应的循环是:商家聚集->消费者有更多选择->产品价值高吸引更多消费者->吸引更多商家
另一条规模效应的循环是:交易多->快递密度大、费用降低->商品更便宜->交易更多
移动时代,人机交互的窗口变化了,从 PC 到手机,但背后的商家经营、平台建设、快递生态没有变化,依然是壁垒。哪怕如今在下沉市场,遭遇到拼多多的阻击,但比较容易被拼多多吸引去的还是原本就不用淘宝的红利用户。如今正面作战,拼多多也要与淘宝面临同样的问题。
最后说腾讯的 QQ 和微信。社交网络的价值经常用梅特卡夫效应来描述:V=K*n²,V 是价值,K 是常数,n 是节点数。也就是,价值与节点数的平方成正比。
社交网络的价值是指数增长的,要建立在先入红利上,只要建立起来就是坚不可摧的。后来者都太慢了。

移动时代,微信很好地接过了 QQ 的接力棒,否则很有可能被米聊抢去饭碗,这是腾讯这十年最大的一次风险。从 BAT 三家来看,微信为核心的腾讯,也是最稳当的。
总结看三家的价值,百度的壁垒是先发优势,这在移动时代被慢慢瓦解;阿里淘宝的壁垒在已经形成的稳固的规模效应;腾讯的壁垒在坚不可摧的网络效应。
再看字节跳动,今日头条乃至今天的抖音,本质上都在解决一个问题:内容匹配的效率。在资讯阅读和娱乐的部分场景下,今日头条、抖音效率奇高。
比如赵本山的小品是 17 秒一个包袱,众所周知的抖音短视频,大都是 15 秒一个甚至多个包袱。结合个性化的推荐,抖音能让人上瘾刷到天亮。
之所以说字节跳动解决的是资讯阅读和娱乐的「部分场景」,主要还是它们只能解决「我也不知道看啥就随便看看」的问题,这是「kill time」的需求。这种需求只是全部资讯和娱乐需求的一部分。另外的资讯阅读需求在公众号、微博、知乎解决,另外的娱乐需求通过影视剧、综艺,在爱优腾、B 站解决。
所以单纯说效率高,字节跳动的壁垒是很高的,他们对内容推荐的理解无出其右。但万一,效率高并不是用户需求了呢?
有几种场景下可能会被替代:

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