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投行产品经理做什么的(干货|投行各部门岗位揭秘)
2023-10-25 09:02:47

干货|投行各部门岗位揭秘

投行产品经理做什么的(干货|投行各部门岗位揭秘)

说到金融行业,就不得不提投行,投行一直被大家认为是高大上的象征,所以它一直是众多金融学子的心之所向。投行是投资银行的简称,和商业银行有所不同,投行是为公司、政府或富人提供咨询、筹资的机构。投行内部的岗位分前、中、后台岗位,每个岗位具体是什么样的呢?我们一起来看一下吧。

1.投行介绍

很多人会认为,投资银行的主要工作就是进行投资,恰恰相反,投行并不是投资机构,其主营业务之一是融资,另外还提供咨询、财富管理等金融服务。商业银行主要覆盖货币市场,而投行主要覆盖的是资本市场,包括企业融资和金融资产交易

从投行的规模和业务来说,投行主要分为大投行(Bulge Bracket)和精品投行(Boutique Bank)。精品投行相比大投行,平台齐全但规模较小,主要集中于某一行业或某类产品。我们常听到的投行主要有高盛、花旗、摩根大通、摩根士丹利等知名九大行,但根据2021年最新的投行排名,top 3的都是精品投行。与大投行相比,精品投行会专注于某一项业务并做到极致,可以归纳为“小而美”。

2.投行各部门介绍

从职位部门、职能来看,投行一般分为投资银行部、销售和交易部、投研部、私人银行部和其他支持部门等几块。

1)投资银行部(IBD)

这是投行的核心部门,英文全称是Investment Banking Division,其业务也是投行最传统、最重要的业务,主要包括IPO、增发、并购

投资银行部一般分为product group以及industry/sector group。Product group主要分为兼并、杠杆融资以及重组三大块。Product group要求具备一定的产品知识,并且是各类交易的执行者。Industry group需要覆盖各个行业,并且更多的是进行市场活动。行业包括金融、房地产、TMT等各个细分领域,industry group除了研究某个细分行业,还需要和这个行业的公司保持联系,以便给自己部门带来更多业务。

在投资银行部主要包含五个职级,从低到高分别是:

  • 分析员(Analyst)

在IBD中分析员属于初级职位,一般是为应届生提供的,其主要工作内容包含:

-Research work:搜集信息、做表格、做PPT

-Benchmarking:财务指标对比、分析

-Profile:制作目标公司的PPT

-Prepare ‘Pitchbooks’:准备PPT材料

-Financial Modeling:建立merger model、DCF、LBO等初步模型

-Comparables:建立和更新财务指标,如EV/EBITDA

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-Administration:做会议记录、接电话等杂活

  • 副经理(Associate)

Associate比Analyst高一级,一般在Analyst职位上2-3年后,可以升为Associate。其主要工作包括接受上级指示,给分析员分配工作,并监督指导他们完成工作,还会负责建模工作以及与客户的沟通工作。

  • 经理(VP)

一般在Associate工作3年左右才能升为VP,VP可以理解为项目经理,负责执行和推动整个项目,为下属分配任务,确保整个过程顺利进行。同时,VP也是与客户、审计、律师等各方渠道联系的核心人物。

  • 总经理(Director)

在VP职位3年有机会升为Director,Director主要负责重要的交易,比如费用协议、交易策略、高级客户会谈。

  • 董事总经理(MD)

在Director职位3年有机会升为MD,MD需参与公司的整体战略及业务方向制定,也承担了很高的业务指标。

2)销售和交易部(Sales & Trading)

该部门简称S&T,主要聚焦二级市场,做交易经纪业务,通过销售和交易各种金融产品,获取交易佣金。销售和交易部的一大重心在于研发金融衍生品,比如利率互换、债务抵押证券(CDO)和信用互换(CDS)。交易员入职后一般从交易员助理开始做起,做很多繁琐的事,辅助交易员的工作。一般一年以后可以胜任初级交易员。销售和交易部的薪水通常比较高,但是也随市场情况变化。

3)投研部(Research)

投研部很像前面销售交易部的图书馆。主要会对公司进行研究,并且做出买入或卖出的建议。他们不直接产生收入,但是可以帮助其他部门给客户提供意见。他们的客户包括内部客户和外部客户,内部客户是公司里类似销售交易部等部门,外部客户则是诸如对冲基金、公募基金等机构投资者和个人投资者。

4)私人银行部(Private Banking)

私人银行部主要是服务于高净值个人客户,通过定制投资组合来为高净值客户进行财富管理,为其提供资金管理、遗产规划、税务计划等服务。盈利来源为向客户收取的管理费。

5)其他支持部门

除了前面介绍的前台部门,投行当然也有中后台支持类的部门,主要包括风险管理部、财资部、内控部等,确保投行各种工作都能有条不紊地运营下去。像风险管理部的人才缺失较为严重,他们非常青睐于通过了相关专业认证(FRM)和具有一定从业经验的人。

3.投行招聘现状

从以上岗位介绍可以看出,投行需要的是会计、法律、金融于一身的综合性人才,投行招聘一般都只针对硕士,而且是名校,专业一般是会计、法律、金融、财务管理等。如果能证明自己专业能力过硬,比如像CFA、CPA这种有含金量的证书,往往更容易得到投行的青睐。

以上就是小编为大家带来的投行信息,希望能帮助大家加深对投行的了解,也希望梦想进入投行工作的小伙伴能够顺利拿到心仪的offer~

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