APP推广合作
联系“鸟哥笔记小乔”
DeFi新玩法 | 一文教你用Node.js在Uniswap和SushiSwap之间套利
2022-01-11 18:10:00


注:在以太坊的DeFi世界里,潜伏着一群机器猎人,它们的目的是捕捉潜在的利润机会,并自动完成交易任务。


那如何才能成为其中之一呢,这篇文章会教你入门,原文作者是Messari开发者Jonathan Otto。


(图片来自:Pxfuel)


Uniswap和SushiSwap就像股票交易所,但它们是以太坊区块链上的。在这种情况下,套利意味着在一家交易所买入某种东西,然后立即在其他地方卖出获利。


以太坊上有很多这样的套利机会,而在这篇文章中,我们会解释一个比较容易的套利方式,因为SushiSwap是Uniswap的分叉,这意味着它们的API都是相同的。参与这样的套利,你需要node.js以及一个以太坊节点(运行自己的节点或使用Infura/Etherscan)。


这个套利机器人的业务逻辑是:


  1. 监控Uniswap和SushiSwap的最新价格;

  2. 决定是否交易;

  3. 执行交易;


那这样能盈利吗?也许吧,这篇文章将帮助你入门DEX套利,然后在文章最后,我们会给出一些关于如何提高竞争力和利润的想法。


下面是我们如何构建这个机器人的伪代码:


subscribeTo(uniswap, "usdc", "eth", (latestTrade) => {
latestUniPrice = latestTrade.price;
if (profitableArb(latestUniPrice, latestSushiPrice)) {
executeTrade("usdc", "eth");
}
});



subscribeTo(sushiswap, "usdc", "eth", (latestTrade) => {
latestSushiPrice = latestTrade.price;
if (profitableArb(latestSushiPrice, latestUniPrice)) {
executeTrade("usdc", "eth");
}
});

实际上,我们可以将套利机器人应用到Uniswap(Uniswap目前拥有约19000个市场)和SushiSwap(目前有约220个市场)的所有交叉市场,但本文将只关注USDC/ETH。


首先,我们需要监控Uniswap和SushiSwap的最新交易。

1

监控最新价格

复制这60行node.js代码,然后粘贴,以查看每次在Uniswap上进行交易时以太坊的USDC报价(你需要连接一个以太坊节点)。


要使其适用于SushiSwap,只需更改一个变量:要监控的智能合约地址(Uniswap和SushiSwap的每个市场都是一个单独的智能合约)。


在这个例子中,我们将第5行的uniswapusdtwethchange变量更改为0x397ff1542f962076d0bfe58ea045ffa2d347aca0。那我是从哪里得到这个地址的呢?


我是在这里找到它的:https://sushiswap.vision/pairs,你也可以直接从SushiSwap factory合约的getPair方法中直接找到:为了将其扩展到所有交叉市场,你可以使用Uniswap和SushiSwap factory智能合约的allPairs() + getPair() 方法。(Uniswap平台由3个组件组成,分别是“factory”、“router”以及N个“配对”合约)

2

决定是否交易

所以现在你要监控Uniswap和SushiSwap的USDC/ETH价格,那你怎么知道交易是否能盈利呢?这里有3个数学因素:


  1. Uniswap和SushiSwap的交易费用(每笔交易0.3%);

  2. 以太坊网络交易费用(撰写本文时每笔交易大约4美元);

  3. Uniswap市场和SushiSwap市场的滑点;


其中第一点是最重要的:即扣除交易费后的价差。


function estimateProfitAfterTradingFees(uniswapPrice, sushiswapPrice) {
const diff = Math.abs(sushiswapPrice - uniswapPrice);
const diffRatio = diff / Math.max(sushiswapPrice, uniswapPrice);


// multiply by 2 because we trade 2 times
// (once on Uniswap and once on SushiSwap)
const fees = UNISWAP_FEE * 2;


return diffRatio - fees;
}


如果扣除交易费用后的利润大于0.01美元,那我们要进行交易吗?答案是“否”,因为以太坊网络交易费(gas费)可能相当于4美元。那如果利润为4.01美元,那我们应该交易吗?如果我们要购买的数量不会导致价格变化,那么答案为“是”。好吧,那我怎么知道这笔交易是否会改变价格?你可以计算出滑点,这可以从储备金(流动性)的大小得出结果。


而Uniswap和SushiSwap都是“AMM”(自动化做市商),这是一个看起来像这样的奇特对象:


{ token0Reserves: 400, token1Reserves: 1 }

有三种方式:depositLiquidity、withdrawLiquidity以及swap。


注意对象中的实际数据:2个数字,分别对应每个代币(400和1)。


这些数字代表了智能合约中代币的数量,即流动性。


请注意,如果将这些储备数相乘,结果为400。这被称为“乘积”(数学乘积),它由初始存储用户根据每个代币的存款大小在智能合约中进行定义(这是一个任意的数字,但在初始阶段之后不会改变,因此我们可以将其视为一种数学关系)。


要获得token1的价格,只需要找到比率:400/1或400。要获得token0的价格,取比率的倒数:1/400或0.0025。这些AMM是双向的:即用户可以购买token0出售token1,或者购买token1出售token0。


回到重点,我们如何计算滑点?我们将使用常数乘积400,以及储备大小之间的关系来查看token1储备供应的不同百分比的价格。


例如,在购买token1 50%的供应量后,计算token1的价格,我们要解决的是,如果token1只有0.5个单位(原始数量1的50%)存在,则需要多少个token0单位来维持400的恒定乘积。


恒定乘积 = token0 储备量* token1 储备量;

400= token0Reserves * (1*0.5);

求解token0Reserves:400=0.5 * token0Reserves

400/0.5 = 800


这意味着在购买50%的token1后,储备中将有800个token0和0.5个token1。因此,新价格(比率)为800/0.5=1600美元。这是否意味着在这里购买50%的供应要花费1600美元?不是的,实际支付的费用介于原价400美元和最终价格1600美元之间。在本示例子中,我们收到了0.5个单位,以将token0储备增加400个单位(800-400)/0.5 =800,即1个token1的平均价格为800 token0(价格上涨100%)。


不要错以为这是一个线性关系,购买80%的供应量,每单位token1,将平均花费1333单位的token0 (价格上涨233%)。请注意这种指数关系,因为你经常会在流动性池中看到,小订单就可以显著推动价格变化。


我建议你阅读这篇文章,以进一步了解Uniswap。有了滑点,我们可以使用另一个函数findMaxBet来改善我们的EstimateProfitaAfterTradingFees函数,以确定在价格超过盈亏平衡点之前,我们可以购买多少单位的token0 :


const profitRate = estimateProfitAfterTradingFees(uniPrice, sushiPrice);
const maxBet = findMaxBet(profitRate, uniReserves, sushiReserves);
const expectedProfit = maxBet * profitRate;



if (expectedProfit > 0) {
executeTrade(maxBet);
}

但这项交易不会100%完成,为什么?因为现实情况下,会存在和你竞争的套利机器人,这会使得你的交易利润变少,甚至有一些抢先交易机器人会以更高的gas价格复制你的交易,并取代你。


一种稚拙的解决方案,只需将估计利润的100%分配给gas,然后减少它,直到交易开始失败(竞争机器人)。


function getGasPrice(n = 1) {
const fixedFee = 0.0001 * n;
const gasPrice = (expectedProfit - fixedFee) / ESTIMATED_GAS_USAGE;
}

3

执行交易

在我们可以在Uniswap或SushiSwap上执行“swap”之前,我们需要对每个要交易的ERC20代币调用“approve”方法,对于这篇文章的例子,我们需要4次批准:


const uniswapRouterAddress = "0x7a250d5630b4cf539739df2c5dacb4c659f2488d";
const sushiswapRouterAdress = "0xd9e1ce17f2641f24ae83637ab66a2cca9c378b9f";


const usdcErc20Address = "0xa0b86991c6218b36c1d19d4a2e9eb0ce3606eb48";
const wethErc20Address = "0xc02aaa39b223fe8d0a0e5c4f27ead9083c756cc2";

// allow Uniswap and Sushiswap to move up to 1000.0 of my units of USDC
approveUniswap(usdcErc20Address, 1000.0);
approveSushiswap(usdcErc20Address, 1000.0);

// allow Uniswap and Sushiswap to move up to 5 of my units of ETH
approveUniswap(wethErc20Address, 5.0);
approveSushiswap(wethErc20Address, 5.0);

const gasPriceGwei = "100"; // in GWEI
const gasPriceWei = ethers.utils.parseUnits(gasPriceGwei, "gwei");

const wallet = new ethers.Wallet(
Buffer.from(
"", // paste your private key from metamask here
"hex"
)
);
const signer = wallet.connect(provider);

function approveUniswap(
erc20Address,
amountToApproveInNativeUnitFloat
) {
const erc20Contract = new ethers.Contract(erc20Address, erc20Abi, signer);


return erc20Contract.decimals().then((decimals) => {
return erc20Contract
.approve(
uniswapRouterAddress,
ethers.utils.parseUnits(
`${amountToApproveInNativeUnitFloat}`,
decimals
),
// manually set gas price since ethers.js can't estimate
{ gasLimit: 100000, gasPrice: gasPriceWei }
);
});
}

通过批准后,我们最终可以进行一笔交易:


const uniswapRouterAbi = [
"function swapExactTokensForTokens(uint amountIn, uint amountOutMin, address[] calldata path, address to, uint deadline) external returns (uint[] memory amounts)",
];


function buyEthWithUsdc(amountUsdcFloat) {
const exchangeContract = new ethers.Contract(uniswapRouterAddress, uniswapRouterAbi, signer)

// usdc uses 6 decimals
return exchangeContract.swapExactTokensForTokens(
ethers.utils.parseUnits(`${amountUsdcFloat}`, 6),
ethers.utils.parseUnits(`${amountUsdcFloat}`, 6, // this is the expected minimum output
[usdcErc20Address, wethErc20Address], // notice the ordering of this array, give usdc, get weth
wallet.address,
createDeadline(), // Math.floor(Date.now() / 1000) + 20
createGasOverrides() // { gasLimit: ethers.utils.hexlify(300000), gasPrice: gasPriceWei }
);
}

// aka sellEthForUsdc
function buyUsdcWithEth(amountEthFloat) {
const exchangeContract = new ethers.Contract(uniswapRouterAddress, uniswapRouterAbi, signer)


// eth uses 18 decimals
return exchangeContract.swapExactTokensForTokens(
ethers.utils.parseUnits(`${amountEthFloat}`, 18),
0,
[wethErc20Address, usdcErc20Address], // notice the ordering of this array: give weth, get usdc
wallet.address,
createDeadline(), // Math.floor(Date.now() / 1000) + 20
createGasOverrides() // { gasLimit: ethers.utils.hexlify(300000), gasPrice: gasPriceWei }
);
}

4

黑暗森林战术

这个指南为每次交易执行了2个独立的交易,但实际上我们将部署一个智能合约,可以将这些交易批处理成单笔交易。我们还试图隐藏自己的交易,以防止通用的抢先交易机器人。

-J. Otto

元宇宙之道
分享到朋友圈
收藏
收藏
评分

综合评分:

我的评分
Xinstall 15天会员特权
Xinstall是专业的数据分析服务商,帮企业追踪渠道安装来源、裂变拉新统计、广告流量指导等,广泛应用于广告效果统计、APP地推与CPS/CPA归属统计等方面。
20羽毛
立即兑换
超级nice便签砖
超级超级超级奈斯!
1000羽毛
立即兑换
一书一课30天会员体验卡
领30天VIP会员,110+门职场大课,250+本精读好书免费学!助你提升职场力!
20羽毛
立即兑换
元宇宙之道
元宇宙之道
发表文章401
秉持探索之心,永远向更广袤之处前行。身处长流之中,见证人类向数字文明栖息地的迁徙。元宇宙之道(BBT6BTC6)
确认要消耗 0羽毛购买
DeFi新玩法 | 一文教你用Node.js在Uniswap和SushiSwap之间套利吗?
考虑一下
很遗憾,羽毛不足
我知道了

我们致力于提供一个高质量内容的交流平台。为落实国家互联网信息办公室“依法管网、依法办网、依法上网”的要求,为完善跟帖评论自律管理,为了保护用户创造的内容、维护开放、真实、专业的平台氛围,我们团队将依据本公约中的条款对注册用户和发布在本平台的内容进行管理。平台鼓励用户创作、发布优质内容,同时也将采取必要措施管理违法、侵权或有其他不良影响的网络信息。


一、根据《网络信息内容生态治理规定》《中华人民共和国未成年人保护法》等法律法规,对以下违法、不良信息或存在危害的行为进行处理。
1. 违反法律法规的信息,主要表现为:
    1)反对宪法所确定的基本原则;
    2)危害国家安全,泄露国家秘密,颠覆国家政权,破坏国家统一,损害国家荣誉和利益;
    3)侮辱、滥用英烈形象,歪曲、丑化、亵渎、否定英雄烈士事迹和精神,以侮辱、诽谤或者其他方式侵害英雄烈士的姓名、肖像、名誉、荣誉;
    4)宣扬恐怖主义、极端主义或者煽动实施恐怖活动、极端主义活动;
    5)煽动民族仇恨、民族歧视,破坏民族团结;
    6)破坏国家宗教政策,宣扬邪教和封建迷信;
    7)散布谣言,扰乱社会秩序,破坏社会稳定;
    8)宣扬淫秽、色情、赌博、暴力、凶杀、恐怖或者教唆犯罪;
    9)煽动非法集会、结社、游行、示威、聚众扰乱社会秩序;
    10)侮辱或者诽谤他人,侵害他人名誉、隐私和其他合法权益;
    11)通过网络以文字、图片、音视频等形式,对未成年人实施侮辱、诽谤、威胁或者恶意损害未成年人形象进行网络欺凌的;
    12)危害未成年人身心健康的;
    13)含有法律、行政法规禁止的其他内容;


2. 不友善:不尊重用户及其所贡献内容的信息或行为。主要表现为:
    1)轻蔑:贬低、轻视他人及其劳动成果;
    2)诽谤:捏造、散布虚假事实,损害他人名誉;
    3)嘲讽:以比喻、夸张、侮辱性的手法对他人或其行为进行揭露或描述,以此来激怒他人;
    4)挑衅:以不友好的方式激怒他人,意图使对方对自己的言论作出回应,蓄意制造事端;
    5)羞辱:贬低他人的能力、行为、生理或身份特征,让对方难堪;
    6)谩骂:以不文明的语言对他人进行负面评价;
    7)歧视:煽动人群歧视、地域歧视等,针对他人的民族、种族、宗教、性取向、性别、年龄、地域、生理特征等身份或者归类的攻击;
    8)威胁:许诺以不良的后果来迫使他人服从自己的意志;


3. 发布垃圾广告信息:以推广曝光为目的,发布影响用户体验、扰乱本网站秩序的内容,或进行相关行为。主要表现为:
    1)多次发布包含售卖产品、提供服务、宣传推广内容的垃圾广告。包括但不限于以下几种形式:
    2)单个帐号多次发布包含垃圾广告的内容;
    3)多个广告帐号互相配合发布、传播包含垃圾广告的内容;
    4)多次发布包含欺骗性外链的内容,如未注明的淘宝客链接、跳转网站等,诱骗用户点击链接
    5)发布大量包含推广链接、产品、品牌等内容获取搜索引擎中的不正当曝光;
    6)购买或出售帐号之间虚假地互动,发布干扰网站秩序的推广内容及相关交易。
    7)发布包含欺骗性的恶意营销内容,如通过伪造经历、冒充他人等方式进行恶意营销;
    8)使用特殊符号、图片等方式规避垃圾广告内容审核的广告内容。


4. 色情低俗信息,主要表现为:
    1)包含自己或他人性经验的细节描述或露骨的感受描述;
    2)涉及色情段子、两性笑话的低俗内容;
    3)配图、头图中包含庸俗或挑逗性图片的内容;
    4)带有性暗示、性挑逗等易使人产生性联想;
    5)展现血腥、惊悚、残忍等致人身心不适;
    6)炒作绯闻、丑闻、劣迹等;
    7)宣扬低俗、庸俗、媚俗内容。


5. 不实信息,主要表现为:
    1)可能存在事实性错误或者造谣等内容;
    2)存在事实夸大、伪造虚假经历等误导他人的内容;
    3)伪造身份、冒充他人,通过头像、用户名等个人信息暗示自己具有特定身份,或与特定机构或个人存在关联。


6. 传播封建迷信,主要表现为:
    1)找人算命、测字、占卜、解梦、化解厄运、使用迷信方式治病;
    2)求推荐算命看相大师;
    3)针对具体风水等问题进行求助或咨询;
    4)问自己或他人的八字、六爻、星盘、手相、面相、五行缺失,包括通过占卜方法问婚姻、前程、运势,东西宠物丢了能不能找回、取名改名等;


7. 文章标题党,主要表现为:
    1)以各种夸张、猎奇、不合常理的表现手法等行为来诱导用户;
    2)内容与标题之间存在严重不实或者原意扭曲;
    3)使用夸张标题,内容与标题严重不符的。


8.「饭圈」乱象行为,主要表现为:
    1)诱导未成年人应援集资、高额消费、投票打榜
    2)粉丝互撕谩骂、拉踩引战、造谣攻击、人肉搜索、侵犯隐私
    3)鼓动「饭圈」粉丝攀比炫富、奢靡享乐等行为
    4)以号召粉丝、雇用网络水军、「养号」形式刷量控评等行为
    5)通过「蹭热点」、制造话题等形式干扰舆论,影响传播秩序


9. 其他危害行为或内容,主要表现为:
    1)可能引发未成年人模仿不安全行为和违反社会公德行为、诱导未成年人不良嗜好影响未成年人身心健康的;
    2)不当评述自然灾害、重大事故等灾难的;
    3)美化、粉饰侵略战争行为的;
    4)法律、行政法规禁止,或可能对网络生态造成不良影响的其他内容。


二、违规处罚
本网站通过主动发现和接受用户举报两种方式收集违规行为信息。所有有意的降低内容质量、伤害平台氛围及欺凌未成年人或危害未成年人身心健康的行为都是不能容忍的。
当一个用户发布违规内容时,本网站将依据相关用户违规情节严重程度,对帐号进行禁言 1 天、7 天、15 天直至永久禁言或封停账号的处罚。当涉及欺凌未成年人、危害未成年人身心健康、通过作弊手段注册、使用帐号,或者滥用多个帐号发布违规内容时,本网站将加重处罚。


三、申诉
随着平台管理经验的不断丰富,本网站出于维护本网站氛围和秩序的目的,将不断完善本公约。
如果本网站用户对本网站基于本公约规定做出的处理有异议,可以通过「建议反馈」功能向本网站进行反馈。
(规则的最终解释权归属本网站所有)

我知道了
恭喜你~答对了
+5羽毛
下一次认真读哦
成功推荐给其他人
+ 10羽毛
评论成功且进入审核!审核通过后,您将获得10羽毛的奖励。分享本文章给好友阅读最高再得15羽毛~
(羽毛可至 "羽毛精选" 兑换礼品)
好友微信扫一扫
复制链接