作者｜李小天 洋紫 腾飞

2月24日，春节复工第一天。

当国内还沉浸在喜庆氛围里，过去两周海外却经历了一场大变天。

一是政策、政局的变动。美国总统特朗普发动的全球关税虽然被美国最高法院判违法，但他随后再甩出新的关税措施，让关税博弈再起波澜；在日本，随着高市早苗确认当选日本新任首相，中日关系进一步蒙上阴影，这也为中企出海日本增添了诸多不确定性。

二是地缘冲突的升级。美伊的对峙，让中东局势再次进入紧张状态；而中国企业这两年最青睐的墨西哥市场，在春节期间却因为一场禁毒行动——击毙头号毒枭梅西奥·奥塞格拉·塞万提斯，导致部分地区出现与安全部队的武装冲突、枪战和纵火，甚至墨西哥多地机场也遭毒贩袭击。

而在国内，最受关注的无疑是春晚上亮相的具身机器人，以及在春节期间忙着升级的AI大模型企业。AI的突飞猛进，开始让一部分人看到未来的模样。

01.美国关税又起新波澜

自2025年初重返白宫以来，特朗普多次援引《国际紧急经济权力法》（IEEPA）推出大规模关税措施。去年4月，美国5家小企业与12个州分别对联邦政府提起诉讼。今年2月20日，美国最高法院以6:3的结果最终裁定，大规模关税措施违法。

被判违法的关税措施包括：1)芬太尼关税，中国为20%（其中10%已在11月暂免）、加拿大25%、墨西哥25%；2)全球对等关税，包括10%的基准关税及国别附加关税。

然而，就在裁决当日，特朗普即签署文件，改用《1974年贸易法》第122条，对所有国家和地区商品加征10%关税。次日，税率提高至15%。24日，美国海关与边境保护局确认停止征收IEEPA关税，但新的122关税已同步生效。

也就是说，特朗普政府关税政策并未因最高法院裁决而转向，而是采取其他方案继续加征关税。未来，美国民主、共和两党，政府与商界，以及美国与贸易伙伴围绕关税的博弈仍将持续。

图源：BBC

从数据层面看，表面上美国整体有效关税税率确实出现回落。根据申万宏源测算，关税判决后，特朗普加征15%的122关税，在122条款的有效期内，美国有效税率仅小幅下降2.3个点，由16%降至13.7%。中、印、巴等新兴经济体税率普遍降低，中国税率或下降7个点至24%，印度税率或下降6.1个点至11.7%。但英国、欧元区、日本等部分发达经济税率或上升，英国税率或由7.3%升至9.7%，欧元区或由9.8%升至10.7%，日本或由12.8%升至13.5%。

这意味着，本次最高法的判决，也难以改变关税总体格局（关税的不确定性没有下降，只是换了一种表达方式）。

过去十余年，中国企业出海的底层逻辑相对清晰，即成本优势+全球分工+美国作为最大利润市场。而随着美国市场的不确定性显著上升，地缘政治风险正在成为经营变量。

自2025起，关税变动成为美国市场主旋律之一，关税或逐渐固化、制度化，从一次性脉冲，转变为长期摩擦。出海企业应对风险的直接方法为：不仅要评估市场容量，还要评估政策可持续性。

因此，自去年起，对出海从业者来说，出海逻辑正在从效率优先转向安全先行，市场布局更加分散、单一市场依赖度需要下降、本地化生产与合规能力变得更重要、政策风险管理也开始成为核心能力之一。

02.高市早苗大选获胜：日本政坛进入“高市一强”雏形期

2026 年 1 月 19 日，日本首相高市早苗宣布解散众议院，开启战后历时最短的 16 天大选，以自身政治前途为赌注，直面国民裁决。彼时，自民党正因黑金丑闻缠身、国会两院均处少数席位而陷入执政被动，高市早苗选择在自身支持率高位果断出手，借预算审议窗口期闪电出击，牢牢掌握政治主动权。

结局并无悬念。

2 月 8 日开票，自民党一举拿下众议院超三分之二席位，执政联盟形成压倒性优势。自民党总裁高市早苗凭借独特的女性政治形象、平民出身的亲民标签、社交媒体上的强势造势，加之当前地缘格局动荡下，选民对强硬果敢领导人的偏好，共同铸就了此次压倒性胜选。

2月18日，在日本参议院首相指名选举第二轮投票中，自民党总裁高市早苗获得过半票数，确认当选日本新任首相。

中日关系，随之进一步恶化。春节期间出境游的人流变化便是最具象直观的印证——据日本政府观光局（JNTO）2 月 18 日发布的数据，2026 年 1 月中国大陆访日游客 38.53 万人次，同比暴跌 60.7%；与此同时，日本酒店预订平台 Tripla 显示，春节期间中国游客酒店订单取消率达 53.6%，较 2025 年同期上升 14.9 个百分点。

不仅是地缘博弈为中企出海日本增添了诸多不确定性，日本社会整体状况也平添风浪。

如今的日本，经济上虽有回暖迹象，但实际工资涨幅不及物价，生活成本飙升，“米荒” 频发，叠加日美贸易协议关税冲击，经济陷入温和衰退的概率达 50%。

米价飙升让日本消费者感到震惊

而在社会层面，老龄化加剧（65 岁以上人口占比超 29%），“无缘社会” 凸显，独居老人、职场逃离者增多，老后破产问题严峻，与此同时，排外情绪升温助推民粹政党崛起。民众消费转向理性务实，进入消费研究学者三浦展所言的第四消费时代，消费降级成常态。

可以预见的是，2026的日本市场，必定少不了惊涛骇浪与险滩暗礁。

03.春节撞上斋月：2026中东消费变局来了

在中国农历春节的喜庆氛围中，全球伊斯兰国家也同步开启了其最为隆重的传统节庆 —— 斋月。今年斋月始于 2 月 18 日，恰逢中国农历正月初二，预计持续至 3 月 19 日左右，3 月 20 日至 21 日将迎来开斋节。与往年相比，两大节庆的罕见重叠成为最大特殊变量：以往中国春节过后，企业会有 2—3 周的缓冲期筹备斋月订单，而 2026 年这一缓冲期彻底消失，备货与物流窗口被压缩至历史最短，直接导致跨境物流与供应链面临前所未有的压力。

迪拜景观

与此同时，中东地区的国际局势正不断逼近危险临界点：美伊核博弈进入战争倒计时，以色列与黎巴嫩边境交火持续不断，红海航运危机迟迟未得到解决，多重危机叠加之下，今年斋月期间的中东国际环境更趋敏感复杂。不少需经卡塔尔、阿联酋等国转机回国的游客忧心忡忡，生怕重蹈去年伊朗空袭美军基地引发的局势动荡覆辙。

尽管挑战重重，但斋月作为伊斯兰世界最盛大、最热烈的节庆，依然是中国品牌出海中东、抢占市场份额的黄金契机。在中东各国加速经济转型与对外开放的背景下，今年斋月消费呈现出四大迥异于以往的新趋势：

其一，消费分层持续加剧。随着沙特等国逐步缩减社会福利，贫富差距不断扩大，消费市场分化愈发明显，高端消费群体与低收入劳工群体的需求差异显著，货到付款模式与本土化仓配布局成为出海企业的必备竞争力；

其二，健康健身风潮兴起。中东女性权益不断提升，带动运动时尚类商品需求激增，斋月本身所强调的身心自律，也让其成为健身产品的热销窗口期，有机、无糖等健康类产品的市场需求持续攀升；

其三，社交媒体重塑消费习惯。Snapchat 等主流平台种草转化率居高不下，网红营销已成为影响中东消费者购物决策的重要力量，尽管当地网红营销行业仍处于初级阶段，但发展潜力巨大；

中东消费者酷爱使用社交媒体分享生活

其四，本土化偏好与本土品牌认同感增强。地缘政治影响与民族主义情绪推动下，中东消费者更倾向于选择本地制造的产品，这也对中国出海品牌提出了更高要求 —— 必须深度融入当地文化，讲好本土故事，实现真正的本土化运营。

土耳其电商 Trendyol 便是最好的例证，其凭借贴合中东本土文化的产品设计，在去年斋月期间大获成功。这也充分说明，如今出海中东早已告别 “简单铺货” 的粗放模式，唯有秉持长期主义、深耕本土市场，才能在这片充满机遇与挑战的试炼场上站稳脚跟、实现突破。

04.美伊对峙，中东局势又乱了

2月19日，伊朗常驻联合国代表的一封信函被公之于众，信中明确写道：伊朗不寻求战争，但若遭受军事侵略，该地区所有“敌对势力”的基地、设施和资产都将成为合法打击目标。

几乎在同一时间，美国总统特朗普在所谓的“和平委员会”会议上划出了一道清晰的“最后期限”。 他声称，预计未来十天左右就会知道能否与伊朗达成协议，并强调伊朗必须与美国达成“有意义的协议”，否则“将会发生糟糕的事情”。

一场围绕核协议、地区主导权与国家主权的激烈对抗全面升级，中东地区和平稳定面临新的挑战。

中东未来格局将如何改写？伊朗又将面临怎样的命运？复旦大学中国研究院院长张维为教授在一场直播中直言前景并不乐观。

他表示，中东地区的矛盾有着数千年的历史积淀，根深蒂固难以破解；加之美国长期无条件支持以色列，导致地区力量严重失衡，进一步加剧了局势的复杂性。张维为教授预判，特朗普政府在委内瑞拉的军事行动虽获得一定宣传效应，却未取得实质收获，大概率会试图在伊朗寻求突破、博取胜利，这将对伊朗形成巨大冲击。不过他也明确指出，即便美伊爆发冲突，美国也难以承受大规模战争的代价，因为如今的美国已不具备相应的实力支撑。

05.墨西哥禁毒引发全国骚乱

2026年2月22日，墨西哥军方在哈利斯科州新生代贩毒集团（CJNG）主要据点哈利斯科州执行突袭行动，在当地Tapalpa地区击毙了该集团头目内梅西奥·奥塞格拉·塞万提斯（“El Mencho”）。这位59岁的毒枭是墨西哥最通缉的犯罪首领之一，美国曾对其悬赏1500万美元。

行动中双方爆发激烈交火，造成数十人死亡，包括国家警卫队成员与帮派成员。暴力波及墨西哥至少20个州（墨西哥全国共有32个州），包括Jalisco、Guerrero、Nuevo León、Tamaulipas等。部分地区出现与安全部队的武装冲突、枪战和纵火。为应对暴乱和遏制报复行动，墨西哥政府部署了数千军警增援冲突核心地区，其中包括向哈利斯科州增派约2000名士兵，并加强全面安全部署。

墨西哥国民警卫队特种部队在墨西哥城巡逻，图源： The Guardian

各州安全部门逐步清理路障，解除“红色安全警报”，并努力恢复交通与公共秩序。一些地方政府宣布学校临时停课，以保障民众安全。

中期来看，近岸制造的安全变量将再被放大。

墨西哥过去五年的经济叙事是近岸制造。大量美国与亚洲企业在墨西哥设厂，核心逻辑是靠近美国市场、规避中美关税摩擦、成本低于美国本土，但本次事件强化了一个现实，即安全风险是墨西哥短期内无法回避的结构性问题。

对于企业来说，如果暴力冲突频率上升，可能带来：企业安保成本增加、高管与外派人员安全顾虑上升，项目落地周期也会因此而延长。这不会立即改变近岸制造趋势，但会提高资本的风险定价。

06.在春晚“舞枪弄剑”后，中国具身机器人加速进化

具身机器人是今年春节晚会上的核心亮点，有宇树科技、银河通用、松延动力、魔法原子四家公司的机器人亮相。

不过，在看完这些机器舞枪弄剑、闪赚腾挪之后，多位业内人士的研判是，2026年再“卷”硬件已经太迟了，“大脑”才是胜负手。

宇树科技创始人兼CEO王兴兴也坦言，谁能把机器人用的大模型做出来，谁就是全世界最厉害的AI公司和机器人公司。

除了技术路径的演进，具身机器人出海也有巨大潜力。弗若斯特沙利文发布的《2025年全球及中国具身智能机器人及复合机器人行业白皮书》指出，具身智能不仅是新兴技术方向，更是未来十年全球科技产业“确定性的颠覆性增长曲线”。全球具身智能机器人市场规模预计将从2024年的117.1亿美元增至2030年的1010.7亿美元，年复合增长率高达43.2%。

而目前全球具身机器人产业高地主要集中在中美两国。浙商证券分析称，2026年机器人板块进入1-10演绎阶段，特斯拉机器人链上半年落地定点与供应链进行产能准备，下半年开始逐渐进入量产阶段，国内机器人本体跟进，国内外本体供应链共振，预计真正的供应链有望展开持续性行情，非核心圈边缘性标的也有阶段性机会。

过去一年，中国人形机器人出海已从零星案例发展为集体行动，如优必选与空中客车合作，探索人形机器人在航空制造场景的应用；智元机器人则在马来西亚开设线下门店，主打教育与娱乐体验；宇树科技已经接到了来自中东的数千台订单；逐际动力、加速进化等公司的产品也频繁亮相海外展会……

07.AI大模型密集向智能体升级，轰炸“春节档”

整个2月，国内社交媒体都被大模型产品密集轰炸。

腾讯、阿里、字节跳动等互联网巨头率先拉开“红包大战”，元宝抢红包、千问点奶茶、豆包里抽奖，一轮轮持续升级的春节“福利”，将元宝、千问和豆包等AI应用，轮番送上应用榜单下载榜首。随后，百度文新助手、蚂蚁阿福等也相继加入战局。

2月7日，字节视频生成模型Seedance 2.0 正式上线；11日，智谱AI发布新一代旗舰模型GLM-5，在全球权威榜单 Artificial Analysis中位居全球第四、开源模型第一。此外，阿里Qwen3-Max-Thinking、DeepSeek-OCR2、生数、银河通用、智源等模型也在同一时段密集亮相。与过去的产品更新不同，近期国产AI模型升级的重点已是智能体能力的跃升。

多家大模型企业选择春节前后集中发力不是偶然，而是一次国产大模型技术的集体思路转型。

在过去两年，国产大模型已经走过了比拼论文总量、专利数量的“实验室”阶段，转而过渡到更深一层次的“实干派”。选择“春节档”，都是看中了消费者拥有充裕的假期时间，而较高频次的家庭聚会、采购物品、出行规划、图片视频拍摄、社交娱乐需求等，都是大模型施展拳脚的好机会。

将目光放眼全球，中国大模型已经在与其他国家产品的竞争中逐渐处于优势地位。美国麻省理工学院与开源平台Hugging Face的联合报告显示，过去一年，中国研发的开源模型全球下载量占比达到17.1%，反超美国的15.8%，位居全球第一。

而且“中式大模型”的应用规模更大，也有更强大的商业化前景。《2025年中国应用出海报告》指出，AI目前已成为移动生态的“标配”。2025年上半年，包含AI功能的应用下载量达到75亿次，约占全球安装量的10%，年同比增长52%。

08.冬奥赛场之上，中国品牌与冠军同频

米兰冬奥会，无疑是春节假期期间，备受瞩目的重大体育赛事。

从迟迟未来的首金，到创造中国冬奥战队境外最佳成绩；从苏翊鸣在22岁生日当天再度夺冠，到谷爱凌一波三折的成功卫冕，中国代表队在全球舞台上展示了冰雪项目的实力与进步。与此同时，中国智造与中国品牌，也和奥运健儿们一起，在冬奥舞台上大放异彩。

在运动装备领域，李宁作为中国奥委会官方合作伙伴，以 “双胜纹” 元素打造的领奖服，将东方美学与航天级动态保暖科技融为一体，伴随健儿站上领奖台。安踏则为短道速滑、钢架雪车等 10 支国家队量身定制比赛服，自研减阻与温控科技，在极限赛道上守护速度与安全；FILA为空中技巧国家队打造的 “空中战甲”，以 4810 凌峰科技实现防护与轻量化的完美平衡。

而在科技与服务层面，TCL作为奥林匹克全球合作伙伴，构建覆盖赛场、转播中心与奥运村的 “奥运屏宇宙”，AI 大屏助力运动员动作分析，智能家电为全球健儿提供健康睡眠保障；阿里云的 AI 大模型与 “时间切片” 技术，将连续动作精准定格，提升赛事分析效率；宇通客车的 68 辆纯电动巴士，承担接驳任务，以绿色出行诠释中国科技的全球担当。

从世界眼中的“中国制造”， 到惊艳全球的 “中国创造” ，这一路有多远多艰辛？或许正如在本届米兰冬奥会男子 1500 米速度滑冰项目中突破欧美壁垒、站上最高领奖台的宁忠岩所说的那样，“身为亚洲人，能在这个被欧美选手垄断百年的项目上夺冠，我想证明，我们并不弱。”

中国品牌，此刻正与奥运精神同频共振。